El término «Nollywood» se acuñó a principios de los años 90, siguiendo el ejemplo de las industrias cinematográficas de EEUU e India, a saber, Hollywood y Bollywood. Instalaciones cinematográficas protegidas evitarían los ataques regulares de los matones, protegiendo a las partes interesadas de la industria y facilitando la producción de películas.